JL大股東秋江水寒雁六部曲到哪?:(08~09Q1.6sbf)反向思考-09年5/21操作榜首群聯潘--去年股價280賣到41,回補後股價強拉回260

JL(09年-1/15文)大股東寫真集-秋江水寒雁先知-要會反向思考-秋江水寒雁6部曲-
(華碩大跌有徵兆:大申賣華碩10月施崇棠6千張8月楊8千張,緯創林憲銘13000,6月郭台銘,仁寶廣達都大申賣-6/10尹馬郭雙手策略,但這些已是歷史,如只用歷史財報與資料作投資決策,像用後視鏡開車一樣危險,要檢討六部曲往前看)
所有收集於此資訊,僅為方便教育研究用,絕不為個股推薦或投資建議,投資決策自行負責.
Jesse Livemore 說:對上市公司經營者,看他們做甚麼,比他們說甚麼還重要.
觀察申報資料只是觀察20多個指標的一項,而且只是用來確認用.使用時要非常有選擇性.
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1...08 年4~6月時,郭台銘聯電元大等,一邊抬馬腳高喊馬上會大好,一邊 大賣股票,郭台銘(6月13申賣10000張),聯電經營階層也都在4~6月,喊馬上會大好時,大賣股票.黃崇仁/許勝雄-金寶,陳瑞聰(7000與 1000張)也似乎聞到景氣煙硝味,腳底抹油.---大股東高點大賣後,就會公開喊看空不斷,要到不可思議的低,該打的打光光後,才願意大低價偷偷地悄悄 地回補.

2..08年8月~11月大股東或經理人大申報持股有很大比例是PC,不但是代表指標人物,而且出手很重,PC會重挫不是沒徵兆.(比8月以前相對大幅減少,大概是大跌後,已不必賣或早已賣,因此沒更新)

華碩跌至30不是沒徵兆,關係人申報賣:楊隆輝8500張,施崇棠兩次超過 6000張,何銘森劉寶足分別近2000張.緯創--林憲銘13000張.廣達--內線人--何莎分別申報4800張與160000張.聯陽--聯電 3800張.正新-6內線人-大股東分別申賣1654~2304張,

3...08年12月至09年1月申賣不多,表示股價低,大家不賣了,有下列..見下文...

4..大空頭市很多大股東大賣持股後,有下列-JL大股東寫真集-秋江水寒雁6部曲:
1)公開承認業績很爛,將原因歸咎於經濟不景氣,確認主跌段,引來外資分析師踹踹隊一窩蜂踹股價,法人停損
2)法說會慘慘慘,極度看空未來,不斷調降財測,再多次引來外資分析師踹踹隊一窩蜂踹股價,法人停損
3)把財報上各種爛東西進行3~5年一次大掃除大清倉--過去藏的打掉,未來會有的先一起打掉,財報慘慘慘! 不但誘空,再多次引來外資分析師踹踹隊一窩蜂踹股價,法人停損,融資斷頭,法人持股部位空前低檔. 4)數字不可思議難看,加上大老闆公開上媒體極悲觀看法後,股價卻打底不再破底,因為大老闆已在超極大利空中,悄悄從後門溜回,
5)大股東在大淡季大利空中,超低價中不斷分批,悄悄從後門溜回,有一天,股價突然1~2週天天無量飆漲,
6)漲勢告一段落後,公司才公開在媒體承認利多,開始接見低持股的法人分析師,外資分析師踹踹隊轉成啦啦隊,調升評等,法人追價,嘎的空頭認輸大漲勢才告一段落,財報大掃除後,EPS穩步季向上,這支股票變成大波段的轉機明星股.
5. 很多大股東去年4~6月早已大賣持股,6部曲已走大部分,以股價而言,例如:鴻海高點300跌到低點近50,近期近60,華碩116跌下,現在近30,
(09-4/13 -時--春江水暖鴨先知-台股這波資金行情一路大漲，.來自不少上市櫃公司大股東去年下半賣股過頭後，驚覺不太對勁而回補持股。據統計，目前上市 櫃董監總持股較去年8月底台股大崩跌時多出10％以上者達125家..)
(09-5/19)如JL1/15文--秋江水寒雁6部曲所預言,09年1~2月,大股東將一邊公開喊空,而股價卻不跌,因他們另一邊偷偷大回補,回補後開始釋放大利多.股價扶搖直上.

6.大 老闆仍大喊利空,有些已悄悄回補(如長*),投資人要反面思考,
正如在景氣頂峰,股價天價時,大老闆仍在公開大喊利多,背後卻已偷偷大賣持股.

09年4/12--補充
(3/4)-花旗鄭溫煌.國泰金控投資評等與目標價分別調降至「賣出」與20元3/3摩根大通與德意志證券聯袂調降宏碁投資評等至「中立」3/2羅奇佛格森經濟衰退至少2年以上2/24 張忠謀:半導體現約谷底,L型復甦2012回08水準2/6里昂降評台房產下半加速大跌/2/5里昂台灣經成長-11%1/28杜英 宗鴻海是未爆彈1/18工商-李焜耀昨指出今年景氣最壞情況還沒到1/15-廣達--林百里--2009年不是經濟衰退是大蕭條1/10許勝雄景氣盤1.5~3年/1/8華碩Q4轉虧,外資踹踹隊同步踹1/7大前研一最壞的時刻還沒來臨12/20郭台銘-景氣問題比大家想再壞三倍1/2陶文-台股今年指數可能會破3-11/18外資同步降台積

7...請把以下新聞,去年迄今股價走勢與1/15文秋江水寒雁6部曲--對照驗證.股價大漲後,要修正6部曲---
並且把群聯老闆描述其真正操作與股價走勢對照,一定有所收穫.....
與其說群聯是IC設計公司,不如說是自營商,他來操作股票絕對績效第一,天下無敵手....
股價炒那麼高後,接下來反而是代理人風險--與日俱增,.....
(5/17)股市風水輪流轉,油下兩圖可看出,除新上市炒小籌碼與新題材疊羅漢運動的洋華外,
去年跌到九月時跌最深的最爛咖---如-群聯8299與遠雄5522原相3227,成為過去3~6個月的閃耀巨星.這就是失敗與成功魔咒,常常6~12個月,風水輪流轉,現在是網路迅速普及傳遞時代,時間都縮短了,小型股反墓碑魔咒不到6個月就變成墓碑魔咒.....

8..(09--6/12)台積電--張忠謀重新回任CEO,蔡力行下,3/18--蔡力行申報台積電6000張---創台積史上,專業經理人最大申報,其實3/18已經透露出訊息....

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前言:(08年6/11)這是5/19本人舊文,可一併閱讀---(為08年)
(5/19)現在台股像去年7~8月,長線法人與大股東一直賣,散戶投信一直追一二十年的冷門股,
記住股市90%是股市輸家,長線法人大部資金大股東賣出是10%贏家,
(如元大金賣持有股三成.國泰金出掉合庫...豐興林家大出豐興...三陽和益大股東大出持股..等)
通常他們賣得早,不一定賣到最高價,但通常不會賣錯,他們是屬那10%的贏家.

(5/19)今年4~5月,散戶大量追買台股基金.相反地,國泰金控退撫基金1~4月大量降低台股持股,
報載:元大金大股東持有元大金由30%+,減至20%+,
在4~5月,散戶基金大買,股價卻跌(上週才轉漲),籌碼由何處來?當然是大股東與長線法人,
散戶追,法人賣,大股東賣,.....以往是中線頭部...去年7~8月,散戶瘋狂追台股基金,
現在很清楚看出是頭部,而且急漲而上形成山峰,套住一缸子散戶.

10多年前,大家看散戶指標是融資,近年來也要看基金申購,因為選股困難,更多散戶透過基金參與台股,
尤其當個股買不下去,指數卻繼續漲,常就不管基本面,閉著眼睛買基金或ETF,
雖然個股太貴,基本面已太糟,但只要更多人來追買基金,指數會因資金行情再上漲,一旦調整都很劇烈,
散戶大幅追漲時,往往形成至少中線頭部,
這 次要看看是退撫基金,國泰金,元大馬家尹雪嚴豐興林家黃崇仁聯電和益化工等大股東長線法人賣得對,還是散戶追高追得對?散戶新認購基金的錢,投信佈局在原 料股/化工/?追到高 點?
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(08年8/14)觀察申報資料只是觀察20多個指標的一項,而且只是用來確認用.
使用時要非常有選擇性.適用準則,舉例說明如下:
1.必須是代表性的集團--譬如當時卡債最嚴重--*信/台*,而*信記錄不佳,一申報出手就是整個團隊.
2.申報人要有代表性--老闆/或高階經營者/絕對影響力大股東
3.申報數量要非常大,且一堆重要內線人同時大量申報,申報時間密集在3個月內.
4...關鍵時機-通常在股價已大漲多倍/或已不斷創新高,或個別產業波段景氣高峰或是季節性旺季高點,-對基本面已有感覺不對,如卡債已沸沸揚揚炒快一年,產業內線人傳出都是比官方公布還糟.
5..技術面出疲態,橫走盤跌量急縮,外資法人也連續賣同類股,如*新6個月以上.
6.有很多個別公司---就看個別經驗,
像*寶-陳瑞*,十多年前,當NB八字都還沒一撇時,我跟他全世界跑一圈,找外資發GDR找錢蓋NB廠,
以後固定拜訪,定期去大陸廠看,十多年下來,跟他們上上下下熟,自然對陳瑞*的誠信心中就有一把尺,這個老實人,他如果在景氣+旺季+股價高點也來大申報,你最好當作一回事.尤其對產業意義.
(他的老闆的許太太如大申報,那就要再多思考幾下)
7.其他個別公司故事請見-如下:-大跌後,觀察點反而是他們何時補回?
(訊號像:何時實施庫藏股,何時公開放利多消息,股價開始打底利空不再破底)
8.常常大股東只看到自己的產業,常陷入只在此山中雲深不知處,我的經驗100個老闆,有99個都會看好自己的公司,公司發出資訊要自己過濾.
當他們願不斷公開把超級大利空朗朗上口股價不再大跌創新低時,大利空已反映大部分在股價.
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緯創--大 股 東 申 報 轉 讓

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/08/20	13000	林憲銘	董事

華碩--大 股 東 申 報 轉 讓

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/10/23	1932	劉寶足	關係人配偶
97/10/23	1932	何銘森	董事
97/10/20	1345	楊隆輝	監察人
97/10/20	5980	施崇棠	董事
97/09/30	870	施崇棠	董事
97/09/30	400	沈振來	董事
97/08/13	8500	楊隆輝	監察人

仁寶大股東過去賣股都不太妙,95年 那次陳瑞聰開賣12000張後大跌,96年Q4也是,但95年時大賣,是子公司手 機廠出問題,過了很久後大跌才看清楚,當時仁寶股持股近50%的華寶,股價從天堂價約250先腰斬再到地獄 (現在約42),秋江水寒雁先覺.當時不是NB產業出問題,是華寶問題,這次是什麼?

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/12/19	2700	John Kevin M	董事
97/07/10	1800	沈俊德	經理人
97/06/26	1000	陳瑞聰	董事
97/06/20	7000	金寶電子工業(股)	董事

96/08/01

4000

周永嘉

監察人

95/05/18	3000	陳瑞聰	董事
95/04/06	12000	陳瑞聰	董事

廣達--大 股 東 申 報 轉 讓

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/10/01	4800	何莎	關係人配偶
97/07/15	160000	何莎	關係人配偶

鴻海--（中央社葉代芝2008年8月29日電）全球第一大專業電子代工廠鴻海精密 (2317) 上半年合併營收新台幣8110億元，年增率14%，低於外資預期。受到轉投資獲利較去年同期減少54%影響，上半年獲利280億元，每股稅後盈餘 (EPS)3.78元年減約10%,...(股價跌停連日)....
8/28聯晚-鴻海集團旗下的手機大廠富士康控股正式公布財報，上半年純利計1.42億美元，較去年同期大幅下跌56%。今日中午在港的股價為5.94港元，較昨日上漲1.89%，富士康昨天股價收挫1.2%以5.83港元收盤，該股今年來累計下跌約65%。
8/18經-鴻海旗下富士康發布上半年獲利預警，導致昨（18）日在香港股價劇烈下跌24%，創下富士康2005年2月在港掛牌以來最大單日跌幅；不過，富士康尚未公布上半年財報，預計下周三（27日）召開董事會後才會公告。
央2008年 6/13.台灣科技業首富、鴻海精密 (2317) 董事長郭台銘今天申報轉讓1萬張鴻海持股，以鴻海今天收盤價 172元計算，市值高達新台幣17.2億元。
大 股 東 申 報 轉 讓

日　期

申報張數

申 報 人

身　份

97/06/27	2500	游象富	經理人
97/06/13	10000	郭台銘	董事
97/05/23	600	盧松青	關係人
97/04/28	2000	黃震智	關係人

正新-大 股 東 申 報 轉 讓

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/10/15	1604	陳榮華	董事
97/10/15	1604	陳秀雄	董事
97/10/15	2354	邱麗卿	關係人配偶
97/10/15	1604	羅銘鈴	關係人配偶
97/10/15	1604	羅銘釔	監察人
97/10/15	2354	羅才仁	董事
97/07/29	5000	邱麗卿	關係人配偶
97/07/29	5000	羅才仁	董事
97/07/16	5000	羅才仁	董事

黃崇仁媒體前大喊股價委屈,關起門來就大賣股票,看去年大賣完不到2個月,股價崩跌,半年內腰斬
今年申報大賣股,申報完後股價崩跌,原股價已腰斬,3個月內股價再腰斬

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/05/23	5000	黃崇仁	董事

96/05/18	1200	陳正坤	董事
96/05/18	1200	謝再居	董事
96/05/11	8000	黃崇仁	董事

(5/13)聯電經理人---大 股 東 申 報 轉 讓

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/11/26	1000	簡山傑	經理人
97/11/11	500	簡山傑	經理人

97/08/06	1000	柯宗羲	經理人
97/06/13	1000	簡山傑	經理人
97/05/23	1000	柯宗羲	經理人
97/05/19	2000	倪敏鷗	經理人
97/05/13	8400	溫清章	關係人
97/05/09	1000	簡山傑	經理人

盛群-大 股 東 申 報 轉 讓

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/06/06	4800	聯華電子(股)	董事

(5/23)作手/投信藉羅傑斯熱炒農化股--事實上是熱炒長期冷門的籌碼戰---大股東最知道自己公司的價值
高賣股票換鈔票,基金投資人就倒大楣,因為股價腰斬,基金虧損慘重,基金持有人應好好去檢視你的基金管理公司與基金經理人怎麼糟蹋你的現金.
福懋油--大 股 東 申 報 轉 讓

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/07/02	1541	黃強	監察人
97/05/23	1196	姚志洪	經理人
97/05/22	1891	黃強	監察人

6/24原營建股王,EPS這兩年獨佔鰲頭,股價第一個攻上100元價位的長虹,大股東董監與關係人共申報11500張賣出,台中營建股3雄--順天已於6/5申報賣5800張,龍邦6/23賣出申報10000張,鄉林趴在地上,順天---房地產泡泡順天先知道???

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/06/05	3100	林青憓	關係人配偶
97/06/05	2700	巫國想	關係人
97/05/26	2900	巫國想	關係人

(6/23)台灣房市泡泡長虹先知道?

06/23	5534長虹	2000	李文造	董事
06/23	5534長虹	2000	李耀中	董事
06/23	5534長虹	1900	李耀民	經理人
06/23	5534長虹	2000	周雯菁	關係人配偶
06/23	5534長虹	2000	郭秀麗	關係人配偶
06/23	5534長虹	1600	蔡玥晨	關係人配偶

(4/11)劍湖山--選舉股馬氏作夢股吹泡泡,大股東最知道.賣完依定 腰斬,因為PER太貴根本不值那個股價.

大 股 東 申 報 轉 讓

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/06/06	1500	耐斯企業(股)	董事
97/05/30	4250	愛之味(股)	董事
97/04/11	11000	愛之味(股)	董事

元富大 股 東 申 報 轉 讓

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/09/01	4000	佳和實業(股)	監察人
97/08/01	4000	佳和實業(股)	監察人
97/07/01	4000	佳和實業(股)	監察人

..(6/10)豐興-- 股價創歷史天價與鋼筋價調漲幅創歷史天價後,大股東連續大額申報轉讓持股,(617)豐興林明儒說--鋼筋價高漲,客戶需求趨緩(股票高檔出完,傾向放壞 消息,等一陣子大回再補回),大 股 東 申 報 轉 讓

日　期

申報張數

申 報 人

身　份

97/07/01	2000	林秋煌	董事
97/06/17	2800	林文富	董事
97/06/02	3000	林明儒	董事
97/05/08	2000	張麗淳	關係人配偶
97/05/08	6200	林文富	董事

06/23	5608四維航	6000	藍俊逸	關係人
06/23	5608四維航	2500	藍俊德	關係人

(6/10)以下是版主3月7日文,對照下列中概股走勢,你不得不佩服五體投地--
尹雪嚴元大馬家先見之明,與雙手並用功力--左手抬馬腳喊馬上股市大好,右手悄悄逢高賣股票的功力.真是寶刀未老.
反思:大股東利用媒體選舉熱大賣後,呆瓜散戶用融資基金大買,股價大跌減肥後,,許多散戶用融資大接,
正面臨再跌就有融資斷頭壓力考驗,腰斬斷完頭,因為大股東高檔賣股現金滿滿,或許繼續放壞消息打低以回補,中底或大底才浮現.
(所以他們才是那股市10%得贏家,在3~4月聽這些馬腳財團--馬上就好--追到他們賣出來的散戶--基金或融資,已跌千點,才考慮停損,一定是90%的股市輸家.)
這段時間買台股最積極的是散戶基金,賣股最積極就是長線大股東.(見附錄)
(3/7)潤泰開第一槍:潤泰新處分1.5萬張潤泰全,潤泰全也申報轉讓潤泰新1.5萬張--尹雪嚴的動作要注意,他上波套現最漂亮
3/7尹原在台擁有安泰人壽(台方大股東),光華投信,潤紡,潤建,華信銀(與建弘証合併,再被永豐餘的台北國際商銀併,成永豐金)原也為開發金大股東;尹在前波高點,將前述前幾個台灣資產,換成現金,時點掌握令人嘆服!
當時,在台在中,他政商布局也是難有匹 配者,當年李登輝派密使與中國私會,也是他的傑作,現在,在中國他早已布局多年,大家耳熟能詳的有光華學院,各種獎學金.因此,市場人士,尊稱或戲稱他為尹雪嚴.
他對中國收惠股開了第 一槍.

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/04/15	15700	潤泰全球(股)	大股東
97/03/04	16500	潤泰全球(股)	董事

(6/10)元大金----大股東大賣散戶大接,賣在30元,賣完後股價不斷盤跌 5/12【時報-各報要聞】據工商時報報導，趁著元大金股價「倍數成長」的亮麗行情，...元大已在今年3月底前，賣光因合併股權轉換而產生的4％庫藏 股。..據了解，元大約在每股30元上下賣出庫藏股
此外，先前持股元大金超過3成的元大集團馬家，也趁此波股價倍增，賣出了近1成持股，目前持股水位仍高於2成，繼續穩坐最大股東寶座。..元大金的投資利得足足超過1倍，獲得120多億元現金落袋.

看看辜家例子,中信金股價高點時,卡債爆發,遮掩快一年宣稱沒事,大股東內線人終於高價巨額申讓股票在高點,還是用其他理由,記住Jesse Livermore 告誡:大股東看他做什麼比他說甚麼還重要!
中信金大股東與經理內部人卡債爆發未公告前---股價仍在高檔前,以其他理由大量申報賣股票
(請注意比對下圖:申報後幾個月內,股價就崩盤,一年後腰斬,因為台新金等打掉快一個股本,藏不住了)

94/08/12

顏文隆

董事

30,000

4/08/09	羅聯福	關係人		200
94/07/28	許建基	經理人		200

94/07/26	鄧彥敦	經理人		100
94/07/08	辜仲諒	關係人		10,000

94/05/30

陳聖德

經理人

2,000

6/11去年申賣後,三個月內股價腰斬,今年會跌到哪裡?
今年元太大股東大申報賣股後,股價大跌,公告業績嚇死你.但放些電子書消息給你做夢,
已經吹牛4~5年,年年吹牛,年年失望.
6/11【時報-台北電】中小尺寸面板廠元太科技 （8069） 公布5月營收，受到次貸衝擊消費性產品買氣，及白牌手機市場持續疲弱，5月營收僅5.36億元，創下15個月以來新低，.....
元太--大 股 東 申 報 轉 讓

97/12/01

5000

永豐餘造紙(股)

董事

日　期	申報張數	申 報 人	身　份
97/04/18	6000	永豐餘造紙(股)	大股東
97/03/04	10000	永豐餘造紙(股)	大股東
96/12/11	10000	永豐餘造紙(股)	大股東

6/12)越南金融危機--三陽先知道???

日　期

申報張數

申 報 人

身　份

97/06/04	2053	黃世惠	關係人
97/06/02	5947	慶豐環宇(股)	董事
97/05/27	1866	慶豐環宇(股)	董事
97/05/23	6188	慶豐環宇(股)	董事

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09年(1/8)信報-美銀李嘉誠勁沽建行中行共套261億港元--建設銀行(939)及中國銀行(3988)分別遭美國銀行及富商李嘉誠減持,共套現261億港元,告訴我們什麼事?中國銀行業發生了我們不知道的事,或者銀行業有了長線人李嘉誠與美國銀行不喜歡的事發生了..
08年-6/18工商-李道成-向來是大陸房地產市場指標的上海，最近1年來，精華地段房價暴衝的已出現轉折。香港首富李嘉誠旗下和記黃埔地產公司開發位於 上海古北新區的知名建案─御翠豪庭，最近成交價竟然比年初下跌了24.4％。　由於位於古北區的御翠豪庭，是上海外籍人士偏好的高檔豪宅，李嘉誠降價以 售，勢必帶動豪宅市場大幅波動。上海房仲業估計，今年下半年，上海豪宅房價會下跌三成左右.評:通常李嘉誠不一定賣到最高價,但一定不會賣錯,去年香港股市過30000,香港股神李兆基大喊33000時,李嘉誠大賣持股,而且親自公開喊港股過高,警示小股民小心.現在港股23000.
李嘉誠用比今年初便宜約1/4價格,出脫上海房產,代表香港超人與首富對中國首善之區房市的長線看法,這一波,中國與越南大調整,會摧毀掉許多後知後覺者的財富,在台灣後知後覺者相當多,
台灣房地產眾望所繫---中國資金活水來台,當台灣房市與世界資 產泡沫的最後一隻老鼠,看來中國已是泥菩薩過江--自身難保了.台灣營建業,加上原就有利率升息壓力,520利多出盡,中長線而言,是老寡婦死了兒 子....,但就短線技術面而言,跌太深,技術面大反彈逃命波還是有.
 DeepBlue於2008/06/15 23:10 回應--近年郭董申報後一個月後鴻海股價變化如下，看起來是短線上是跌的機率比較大一些
97/06/13 郭台銘 董事 10,000  172-->?
96/12/28 郭台銘 董事 100,000 200.5-->160    -40.5
96/04/04 郭台銘 董事 10,000  216.5-->206    -10.5
95/06/07 郭台銘 董事 50,000  164.5-->179    +14.5
95/05/05 郭台銘 董事 7,000   148.5-->164.5  -16
93/07/09 郭台銘 董事 80,000  122.5-->111.5  -11
92/07/30 郭台銘 董事 40,000  157-->141      -16

Nice&Sweet於2009/01/22  回應--- 華碩大股東申報的都是信托孳息轉讓 -->...
Mr.PrudentmanJL回覆--可是不只有華碩申報,還有廣達緯創仁寶鴻海..不但大家一起來,很多是從未有破記錄的天量申報